6月17日
，中国证监会主席吴清在陆家嘴论坛颁发支持在买卖所推出自动ETF。为了保险自动ETF安稳推出
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，上交所同日颁布了《上海证券买卖所自动治理买卖型盛开式证券投资基金业务指引》（以下简称《指引》）。

自动ETF融合了自动治理的专业投研能力与ETF的尺度化运作优势
，具备持仓通明、买卖便捷等特点。发展自动ETF适应我国本钱市场高质量发展阶段
，有助于服务居民财富治理需要和赋能公募基金高质量发展
，对于加强权利投资吸引力
，强化本钱市场职能升级
，吸引中持久资金入市等拥有积极意思
，是贯彻落实“十五五”规划建议关于“提高本钱市场造度包涵性、适应性
，健全投资和融资相协调的本钱市场职能”
，加快上海国际金融中心建设部署、提升上海市场国际竞争力的沉要行动。

《指引》共十五条
，萦绕自动ETF的特点
，重要对自动ETF定名规定、治理人及基金经理资质、产品投资运作、信息披露、风险防备等方面进行规范。重要内容为：一是明确自动ETF界说和定名规定。一方面
，自动ETF是指基金治理人自主选择投资战术、不以跟踪特定指数为投资指标并在买卖所上市买卖的盛开式基金；另一方面
，基金名称该当蕴含“自动治理买卖型盛开式证券投资基金”字样
，场内简称该当蕴含“自动”字样。二是明确基金治理人资质要求。基金治理人该当切合公司治理健全、不变
，公司运作合规稳重
，自动治理经验较为丰硕等前提。公司该当具备健全有效的投资运作与风险治理造度、充足的投研人员、不变的ETF运作团队与技术系统；鹬卫砣顺醮慰⒆远疎TF的
，该当通过买卖所组织的专项查抄验收。三是明确基金经理资质要求。基金经理当当具备丰硕的投资钻研经验
，中持久业绩优良
，投资风格不变。四是明确产品投资治理要求。基金投资组合该当散布宽泛且流动性优良
，投资战术市场容量充足；该当合理节造基金组合换手率
，设置相宜的业绩比力基准并维持投资风格不变。五是明确信息披露有关要求。一方面
，基金治理人该当基于真实投资组合造作PCF清单逐日披露
，并自行或委托有关机构进行IOPV的推算与颁布；另一方面
，基金治理人该当在基金信息披露文件中做好风险揭示。六是明确风险监测措置有关要求。基金治理人该当成立风险监控系统
，并对自动ETF潜在风险进行防备
，买卖所可对产品运风格险治理情况、合规情况进行查抄。

下一步
，上交所将依照中国证监会统一部署
，紧扣防风险、强监管、促高质量发展的工作主线
，推动自动ETF产品安稳落地
，推进公募基金行业高质量发展。

上海证券买卖所自动治理买卖型盛开式证券投资基金业务指引